يمكنك الوثوق في مستثمر
الشركات الناشئة | نحرص دائما على تكون المعلومات المقدمة في المقالات عالية الجودة ويمكن الاعتماد عليها كمرجع لك كقارئ دائما .
- من خلال هذه المقالة ستتعرف على ماهية الشركات النائشة وكيف تبدأ الاستثمار في الشركات النائشة من خلال خطوات بسيطة.
الاستثمار في الشركات الناشئة
هل تريد البدء في الاستثمار في الشركات الناشئة ولا تدري من أين تبدأ إلي الدليل الشامل للاستثمار في هذه الشركات وافضل الطرق التي يمكنك الاستثمار من خلالها.
قائمة المحتويات
هل ترغب في الاستثمار في شركة ناشئة لكنك غير متأكد من كيفية البدء؟ ربما تكون قد استثمرت بالفعل ولكنك ترغب في تحسين طريقة العثور على الصفقات وإغلاقها.
في هذا الدليل التفصيلي، سنأخذك في جولة عبر أهم الأمور التي تحتاج إلى معرفتها عن الاستثمار في الشركات الناشئة
كيفية الاستثمار في الشركات الناشئة دليل خطوة بخطوة ؟
1. ثقف وعلم نفسك أولا
ما مدى إلمامك بنظام الشركات الناشئة؟ قبل أن تبدأ، قم بإجراء بعض الأبحاث لفهم:
💸 كيفية عمل تمويل الشركات الناشئة
🤔 ما الذي يثير اهتمامك أكثر
📈 إلى أين تتجه اتجاهات الصناعة
سيساعدك هذا في اكتشاف وفهم الصناعات ومرحلة النمو التي ترغب في الاستثمار فيها.
طريقة جيدة للتعرف أكثر على أحدث الاتجاهات ومواكبتها هي الاشتراك في النشرات الإخبارية وحضور الفعاليات.
يمكنك الاشتراك في نشرتنا الإخبارية للفعاليات لتلقي تحديثات أسبوعية حول أبرز الفعاليات للمؤسسين والمستثمرين.
لفهم كيفية عمل تمويل الشركات الناشئة، يمكنك قراءة المقالات الذي تتناول جميع جوانب تمويل الشركات الناشئة.
على الرغم أنه موجه للمؤسسين، فإنه سيعطيك فهماً جيداً لعملية التمويل.
2. أعرف مالذي تبحث عنه
ما الذي يجعل الشركة قابلة للاستثمار؟ بخلاف الحماس للفكرة، هناك بعض العوامل الأساسية التي يجب أن توجه قرارك للاستثمار:
رؤية مقنعة:
هل لدى الشركة طريق واضح نحو النجاح؟ يجب أن تتمتع الشركة الناشئة بمهمة قوية وعرض قيمة فريد يميزها عن المنافسين. يحتاج المؤسسون إلى إظهار أنهم يمتلكون أكثر من مجرد فكرة جيدة؛ يجب أن يكون لديهم أيضاً خطة مناسبة وفريق قادر على تنفيذها.
فريق مؤسس قوي:
هل الفريق موهوب ومتجانس؟ تحتاج الشركة الناشئة إلى فريق يمتلك المهارات والخبرات المناسبة لتنفيذ رؤيتهم. ابحث عن مؤسسين قادرين ومتحمسين وملتزمين يمكنك الوثوق بهم لتحقيق نجاح الشركة.
إمكانات سوقية جيدة:
هل تستهدف الشركة الناشئة سوقاً كبيراً ومزدهراً؟ يجب أن يكون للمنتج أو الخدمة القدرة على الوصول إلى قاعدة عملاء واسعة وتحقيق إيرادات كبيرة.
نموذج عمل قوي:
هل لدى الشركة نموذج عمل محدد وقابل للتوسع؟ تحتاج إلى رؤية كيفية تخطيط الشركة الناشئة لتحقيق الأرباح والربحية. يجب على المؤسسين القابلين للاستثمار أن يوضحوا فهمهم الواضح للسوق المستهدف، مصادر الإيرادات، وهيكل التكاليف.
التقدم والتحقق:
هل حققت الشركة الناشئة بعض التقدم بالفعل وحققت إنجازات؟ تشمل أدلة التقدم (أي التقدم المحرز) اكتساب العملاء، نمو الإيرادات، الشراكات، أو تفاعل المستخدمين. يمكن أن يكون التعليق الإيجابي أو التوصيات أيضاً دليلاً على أن فكرتهم تعمل.
ميزة تنافسية:
هل تبرز الشركة عن منافسيها من خلال ميزة تنافسية فريدة؟ سواء كانت تكنولوجيا، ملكية فكرية، أو علامة تجارية قوية، يجب أن تتمتع الشركة الواعدة بميزة في السوق.
مسار نمو واضح:
هل لديهم خارطة طريق واضحة للنمو والتوسع؟ يجب على المؤسسين أن يحددوا استراتيجياتهم لتوسيع الأعمال، اكتساب العملاء، دخول أسواق جديدة، أو إطلاق منتجات جديدة.
شروط ملائمة للمستثمرين:
هل أنت مرتاح لشروط صفقة الاستثمار؟ عند التفاوض على الصفقة، تأكد من وجود شفافية حول المخاطر والعوائد المحتملة في ورقة الشروط، مع شروط عادلة ومعقولة تتماشى مع مصالح الطرفين
3. حدد مقدار الاستثمار
عادةً ما تتراوح الاستثمارات في الشركات النائشة بين 10,000 و100,000 دولار.
ولكن إذا كنت في بداية مشوارك، يمكنك استثمار مبلغ أقل بكثير. لا توجد قواعد محددة؛ الأمر متروك بالكامل لك وللمؤسسين في الشركة التي ترغب في الاستثمار فيها.
4. حدد استراتيجية الاستثمار الخاصة بك
لماذا ترغب في الاستثمار؟ اسأل نفسك: هل الدافع الرئيسي لديك هو تحقيق عائد مالي على استثمارك أم أن الأمر يتجاوز ذلك؟ عندما تحدد لماذا تريد الاستثمار، حدد أيضاً ما الذي ترغب في الاستثمار فيه.
هل ترغب في دعم الشركات التي تحقق تأثيراً إيجابياً على الكوكب أو مجتمعاتها؟ أو ربما ترغب في دعم تطوير الذكاء الاصطناعي؟
عندما تكون واضحاً بشأن أسباب استثمارك، ستتمكن من تحديد الشركات الناشئة التي تستثمر فيها. نوصي بتطوير استراتيجية استثمار تحدد ما يلي:
- ✅ سبب الاستثمار: ماذا تريد أن تحقق من استثمارك وما أنواع الشركات التي ترغب في دعمها؟
- ✅ حجم الاستثمار: كم المبلغ الذي أنت مستعد لاستثماره.
- ✅ تحمل المخاطر: ما مقدار المخاطر التي أنت مستعد لتحملها؟
- ✅ أفق الاستثمار: كم من الوقت أنت مستعد للاحتفاظ بالاستثمار قبل جمع العائد؟
- ✅ تكوين المحفظة: ما النسبة المخصصة من محفظتك للاستثمارات في الشركات الناشئة؟
- ✅ تفضيلات الصناعة: ما الصناعات التي ترغب في الاستثمار فيها؟
- ✅ التفضيلات الجغرافية: أين تقع الشركات التي ترغب في الاستثمار فيها؟
- ✅ درجة المشاركة: هل ترغب في الحصول على مقعد في مجلس الإدارة والمشاركة في القرارات الرئيسية للشركة؟
- ✅ القيمة التي تضيفها: هل ترغب في تقديم الإرشاد والتوجيه بجانب رأس المال؟
5. البحث عن الشركات الناشئة والمؤسسين
أفضل طريقة للتواصل مع المؤسسين هي من خلال شبكة المستثمرين والمؤسسين التي تعرفهم بالفعل.
كن نشطاً! احضر الفعاليات التي ينظمها المؤسسون، وشارك في مشهد الشركات الناشئة، وسع شبكة علاقاتك، وقدم قيمة وساعد حيثما تستطيع. عندما تجد مؤسساً أو شركة تؤمن بها حقاً، ستكون في موقع ممتاز للاستثمار لأنك ستكون مغموراً بالفعل في المشهد، وسيتعرف عليك المؤسسون ويرغبون في العمل معك.
إليك بعض الطرق الإضافية لاكتشاف الشركات الناشئة للاستثمار فيها:
- احضر الفعاليات في نظام الشركات الناشئة
- تفاعل مع المجتمع على LinkedIn
- تواصل عبر البريد الإلكتروني وLinkedIn (التواصل البارد)
- ابحث عن تجمعات المستثمرين المحليين
- استخدم منصات مثل Angel Investment Network وAngels Partners
6. تقدير قيمة الشركة الناشئة
يجب أن تعرف قيمة الشركة لتحديد المبلغ المناسب لدفعه مقابل الأسهم. التقييم هو جزء مهم من عملية الاستثمار
. فيما يلي الطرق الأكثر شيوعاً التي يستخدمها المستثمرون لتقييم الشركات الناشئة:
تحليل المقارنات (Comparable Analysis):
قارن الشركة الناشئة التي تستثمر فيها بشركات مماثلة في الصناعة التي تم تمويلها أو الاستحواذ عليها مؤخراً.
تحليل التدفقات النقدية المخصومة (Discounted Cash Flow – DCF):
قدّر القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية للشركة الناشئة. تقوم بعمل توقعات لإيرادات الشركة الناشئة المتوقعة، وتكاليفها، وتدفقاتها النقدية على مدى فترة محددة، ثم تطبق خصماً بناءً على مرحلة تطورها أو نموها الحالية. تتطلب هذه الطريقة افتراضات حول معدلات النمو المستقبلية، وظروف السوق، وقدرة الشركة الناشئة على توليد التدفقات النقدية.
تشير بيانات SeedLegals إلى أن الشركات تتعرض لتخفيف بنسبة متوسطة قدرها 15% في جولات التمويل المبكرة – أي أن المستثمرين (مجمّعين) سيمتلكون 15% من الشركة. رياضياً، هذا يعادل تقييمًا يعادل 5 أضعاف المبلغ الذي يجمعونه.
لذا، إذا كانت هذه الجولة الأولى للتمويل في الشركة الناشئة، فيجب عليهم تحديد المبلغ الذي يحتاجون إلى جمعه، ضربه في خمسة، وهذا هو التقييم.
بالطبع، يجب أن يكون ذلك ضمن نطاق معقول وفقاً لمقدار التقدم الذي أحرزته الشركة الناشئة حتى الآن.
إليك مثال توضيحي:
- شركة ناشئة تجمع 300,000 جنيه .
- بضرب هذا المبلغ في 5، يكون التقييم 1.5 مليون جنيه .
- هذا هو “التقييم قبل التمويل” لأنه يمثل قيمة الشركة قبل تلقي الاستثمار.
- بعد أن تتلقى الشركة الناشئة استثمار 300,000 جنيه، سيكون التقييم بعد التمويل 1.8 مليون جنيه إسترليني.
- يمتلك المستثمرون 300,000 جنيه من هذا المبلغ البالغ 1.8 مليون جنيه ، وهو ما يعادل 16.6%، ولكننا نقرب إلى 15% لتبسيط الحساب.
7. إدارة الاستثمار الخاص بك
بعد إتمام الصفقة وإرسال المال للشركة كاستثمارك، ستدير استثمارك وفقاً للاتفاق الذي أبرمته مع المؤسسين. لإدارة استثمارك، قد تحتاج إلى:
- 📋 حضور اجتماعات مجلس الإدارة
- 📃 قراءة تقارير مجلس الإدارة الفصلية
- ➡️ تقديم التوجيه الاستراتيجي
- ☕ إرشاد المؤسسين
- 💡 دعم الشركة بخبرتك
8. تحقيق العائد على الاستثمار ROI
يجب أن تنمو حصتك في القيمة قبل أن تتمكن من تحقيق عائد على الاستثمار. وإذا فشلت الشركة الناشئة… ستخسر مالك.
الاستثمار في الشركات الناشئة يحمل مخاطر، حيث يفشل ما يصل إلى 60% من الشركات الناشئة في السنوات الثلاث الأولى (وفقًا لتقرير Beauhurst).
ومع ذلك، إذا استثمرت في شركة ناشئة قوية تسير على طريق النجاح، يمكنك أن ترى عائدًا على الاستثمار يتراوح بين 5 أضعاف إلى 50 ضعفًا.
تحقق العائد على استثمارك عندما تقوم ببيع أسهمك في الشركة. يمكن أن يحدث ذلك بعدة طرق:
- بيع أسهمك مرة أخرى إلى المؤسسين أو مستثمر آخر
- الاندماج أو الاستحواذ – يتم بيع الشركة أو دمجها مع شركة أخرى وتبيع أسهمك إلى المشتري
- الطرح العام الأولي (IPO) – يتم إدراج الشركة في بورصة الأسهم، حيث يمكن بيع الأسهم للجمهور
عادةً ما يحتفظ المستثمرون الملائكيون بأسهمهم لمدة خمس سنوات على الأقل حتى تزيد قيمتها بشكل كبير ويحققون ربحًا على استثمارهم الأولي.
فوائد الاستثمار في الشركات الناشئة
بالنسبة للشركات الناشئة، يقدم المستثمرون الملائكيون:
- 💸 رأس المال لمساعدة الشركة على النمو
- ☝️ الدعم للمؤسسين من خلال الخبرة والإرشاد والنصائح الاستراتيجية
- 🪴 تنمية الفرص الجديدة للحصول على تمويل إضافي
بالنسبة للمستثمرين، يمكن أن يؤدي أن تكون ملاكاً إلى مكافآت مالية وشخصية كبيرة بالإضافة إلى النمو المهني. يمكنك:
- 📈 تنويع محفظتك الاستثمارية
- 🪙 تلقي فوائد ضريبية (تفاصيل أكثر أدناه)
- 🔭 دعم الابتكار والنمو الاقتصادي
- 👩💼 بناء شبكة قوية
- 💷 تحقيق عائد كبير على الاستثمار إذا كانت الشركة ناجحة
طرق الاستثمار في الشركات الناشئة
هناك عدة طرق للاستثمار في الشركات الناشئة. في هذه المقالة، سنركز على الاستثمار بشكل عام ، ولكن من الجيد معرفة الخيارات الأخرى حتى تتمكن من استكشافها وتحديد الأنسب لك.
الاستثمار الملائكي ✅
المستثمرون الملائكيون هم مستثمرون أفراد خاصون يستثمرون مباشرة في الشركات الناشئة. غالبًا ما يجلب الملائكة خبراتهم وشبكاتهم والإرشاد إلى الاستثمار بالإضافة إلى رأس المال.
التمويل الجماعي ✅
يستثمر الأفراد مبالغ صغيرة في شركة أو مشروع كجزء من مجموعة كبيرة، مما يؤدي إلى جمع مبالغ كبيرة من رأس المال. اقرأ منشورنا، “ما هو التمويل الجماعي؟”
صناديق رأس المال المخاطر ✅
هل ترغب في ترك الأمر للمتخصصين لاستثمار أموالك في الشركات الناشئة المناسبة؟ يمكنك الاستثمار في صندوق رأس المال المخاطر، الذي هو تجمع من المال من مستثمرين خاصين. يستخدم المستثمرون المحترفون (رأس المال المخاطر) الصندوق للاستثمار في الشركات الناشئة.
الطرح العام الأولي (IPO) ✅
من الناحية التقنية، في هذه المرحلة، لم تعد الشركة شركة ناشئة لأن الطرح العام الأولي يعني أن الشركة مدرجة في بورصة الأسهم، حيث يمكن للجمهور شراء وبيع الأسهم بحرية. هذه وسيلة شائعة لاستثمار المال في الشركات.
السندات ✅
عندما تشتري سندات في شركة، فإنك تقرض الشركة المال. تقوم الشركة بسداد المال إليك مع الفائدة بحلول تاريخ معين.
الصناديق الاستثمارية الخاصة ✅
على غرار صناديق رأس المال المخاطر، تدير الشركات الاستثمارية المحترفة الصناديق الاستثمارية الخاصة وتجمع الأموال للاستثمار في الشركات الخاصة.
التقاعد ✅
هل تعلم أنه يمكنك الاستثمار في الشركات الناشئة عبر صندوق التقاعد الخاص بك؟ الشركات الكبرى للتقاعد في بريطانيا الآن تضع المزيد من أموال المستثمرين في الشركات الناشئة في مراحلها الأولى. إذا كان لديك صندوق تقاعد شخصي مستثمر ذاتياً (SIPP)، فإن الاستثمار في الصناديق الاستثمارية الخاصة قد يمنح صندوق التقاعد الخاص بك دفعة
mohamed ragab
محمد رجب هو مؤسس موقع مستثمر , ويدير قناة باسمه على اليوتيوب.
